Банк ручается: независимые гарантии как инструмент оценки бизнеса

Обсуждение возможности использовать банковские (независимые) гарантии в новой системе подтверждения ожидания товаров (СПОТ) в качестве альтернативы обеспечительным платежам затрагивает вопрос, который выходит далеко за рамки налогового администрирования. На Петербургском международном экономическом форуме заместитель министра финансов Алексей Сазанов сообщил, что Минфин готов обсуждать такой вариант с бизнесом. Формально речь идет о выборе между двумя механизмами обеспечения обязательств. Однако за этой дискуссией стоит более важный процесс — постепенное усиление роли гарантийных механизмов банков в оценке надежности участников рынка.

Гарантия как знак качества

Для большинства компаний независимая гарантия выглядит привычным финансовым инструментом. Но с точки зрения кредитной организации ее выдача всегда связана с принятием риска.

Прежде чем предоставить гарантию, банк анализирует финансовое состояние клиента, его деловую репутацию, опыт исполнения контрактов, структуру обязательств и способность выполнить условия сделки. Фактически речь идет о полноценной экспертизе бизнеса. Именно поэтому сама возможность получить банковскую гарантию все чаще воспринимается рынком как подтверждение финансовой устойчивости компании. Получается, что, если обеспечительный платеж подтверждается деньгами участника ВЭД, то банковская гарантия подтверждается готовностью финансовой организации отвечать по обязательствам клиента собственным капиталом.

От формальной проверки к анализу рисков

Рост значения гарантийного механизма сопровождается изменением подходов банков к работе с клиентами. Участники рынка отмечают, что требования к раскрытию информации становятся более жесткими, а процесс анализа бизнеса — более глубоким. Финансовые организации стремятся не просто проверить соответствие формальным критериям, а понять, насколько компания способна выполнить обязательства в долгосрочной перспективе.

Исполнительный директор Московского гарантийного фонда Антон Купринов утверждает, что объем информации, которую компании предоставляют для получения гарантий, заметно увеличился, а количество программ с упрощенным одобрением сократилось. Эта тенденция отражает общий тренд на рынке: стоимость ошибки растет, а вместе с ней растет и значение качественной оценки рисков.

Масштаб рынка

Сегодня независимые гарантии являются одним из ключевых элементов контрактной системы.

По данным Минфина, в 2024 году банки, ВЭБ.РФ и региональные гарантийные организации выдали более 983 тыс. независимых гарантий на общую сумму 1,95 трлн рублей. В 2025 году рынок продолжил расти, а в первом квартале 2026 года объем выданных гарантий приблизился к 300 млрд рублей.

За этими цифрами стоит не только обеспечение обязательств по контрактам. Каждая гарантия означает, что банк провел собственную оценку клиента и признал уровень риска приемлемым. Чем больше объем рынка, тем заметнее становится роль банковской экспертизы в экономике.

Новые задачи старого инструмента

В банке «Держава», комментируя новости гарантийного рынка изданию argumenti.ru, заявили, что считают обсуждаемую возможность использования банковских гарантий в системе СПОТ логичным развитием существующих механизмов обеспечения обязательств.

В АКБ Держава отмечают, что независимые гарантии уже давно применяются в государственных закупках, строительстве, внешнеэкономической деятельности и других секторах экономики. По мнению специалистов банка, замена обеспечительного платежа гарантией позволила бы компаниям не отвлекать значительные объемы средств из оборота, сохранив при этом необходимый уровень защиты интересов государства.

Особенность такого подхода заключается в том, что обеспечение обязательств фактически дополняется банковской экспертизой. Государство получает не только финансовое обеспечение, но и дополнительный уровень проверки со стороны кредитной организации, которая принимает на себя соответствующие обязательства.